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トップ > FX 難平 > FX 難平 - 人気ブログ(Blog)検索結果詳細 (2008年11月22日 12時)
システムトレード検証 「アメリカでのシステムトレードについて」
先週の日曜日、アメリカのＡＩＧグループに対して、公的資金注入が発表されました。
それを受けて先週の株式・為替市場は、非常に乱高下が激しく、また方向感のない値動きとなりました。
また昨日には、アメリカが、７５兆円の救済措置を発表しました。
しかしこれは２年間の暫定措置になるので、完全に金融不安の恐れがなくなったとは言い難いと思います。
１０月から１２月にかけて、アメリカの企業決算が多くなり、これからアメリカの大統領選挙の時期になるので、さらに不安定な市場が続くと思われます。
それではさっそくシステムトレード検証に入りたいと思います。
今回、アメリカにおけるシステムトレードについて述べたいと思います。
すでに２００５年あたりのアメリカ・ヨーロッパでは、普及されていてシステムトレードは「アルゴリズムトレード」・「プログラム売買」と呼ばれていました。
理由としては、証券会社や取引所が電子化によって、ネットトレードの処理能力が高く、当たり前となっていました。
そのためさらにと進んだ、金融工学を利用したトレードが、パソコンを利用することにより、より一層簡単に注文につなげることができました。
そのためアメリカでは、システムトレードの評価するサイトもあります（下記参照）。
http://www.futurestruth.com/top10past12months.htm
欧米では、システムトレードが主流になるため、ネット上の処理能力を上げるのに、取引所同士の合併などが盛んに行われました。
日本でも電子化が進められていますが、ようやく最近「株券」と言うアナログがなくなります。
それを考えると、これからまだまだ日本での電子化が進むと思います。
それに伴いパソコンを利用したトレード、すなわちシステムトレードがますます主流になっていくと思います。
作者: KING
更新日:2008年9月22日 0時42分
システムトレード検証 第16回「ギャン理論」
昨日、アメリカのリーマンブラザーズ証券は経営破たんとなり、市場が大きく動きました。
NYダウも約５００ドル安と株式市場は動き、為替市場もどの通貨も２円以上の値動きがありました。
先々週からアメリカの景気後退を感じさせるニュースが飛び交っていますが、その裏でアジア通貨の下落、中国株価指数の下落など世界中で、景気後退が始まったような感じがします。
このように市場は荒れている状況であれば、いったん冷静に全体を見渡す必要があるかもしれません。
それではさっそくシステムトレード検証に入りたいと思います。
今回のギャン理論で「インターミディエイト・スイング」、「メイン・スイング」等での取引を行って来ました。
今回私個人が思ったのは、一般投資家が行うには「メイン・スイング」が非常に良いと感じました。
理由としてはやはり多くの方が仕事を持っていらっしゃるので、１日中投資だけで過ごしているわけではありません。
そうなるとやはり長いスパンでの取引が一般投資家の「強み」だと考えられます。
また、プロのトレーダーと違い、「すでに取引をしなければいけない状態」ではないので、ある程度自分ペースで取引ができると思います。
そうなると、ギャン理論の「メイン・スイング」は、非常に良いシステムトレードだと思います。
「メイン・スイング」であれば、１週間から１カ月単位の値動きで取引を考えますので、落ち着いた取引できると思います。
また場合によっては、スワップ金利のようなインカムゲインも得ることが可能ですので、それも加味できれば非常に良い取引ができると思います。
以上で、今回の「ギャン理論」についての検証を終えたいと思います。
作者: KING
更新日:2008年9月16日 0時32分
システムトレード検証 第15回「ギャン理論」
昨日、フレディマック（連邦住宅貸付抵当公社）とファニーメイ（連邦住宅抵当金庫）が、アメリカ政府の政府管理下に置かれました。
２社合わせて、１兆６０００億ドルの債務を抱えいますので、アメリカ史上最大の企業救済となります。
これは以前日本でも、銀行に対しての公的資金注入と一緒ですが、日本の場合１０年かかりました。
しかしアメリカの場合は、そのくらい問題が発生して１年で行われました。
この政策に対して市場は好感し、株式・為替も大きく上昇しました。
ただ、これからこの債務をなくし健全化を保つわけですから、大きな流れは変わらないかもしれませんが、短期の市場の動きは非常にはなくなるのではと思います。
それではさっそくシステムトレードの検証に入りたいと思います。
今までずっと「７７円８０銭 売りポジション」を持っていましたが、昨日の朝、急激な円安のため決済してしまいました。
あのまま決済せず１日持っていれば、先週の金曜日と同じぐらいのレートになったと思いますが、ある種「狼狽の決済」という形になってしまいました。
ギャン理論のメインスイングとしては、今回非常に良い形で取引ができたとは思います。
ただ今回のようなファンダメンタルズで大きく動いた場合、システムトレードとして対応するのは非常に難しい部分があるのではと感じました。
作者: KING
更新日:2008年9月9日 8時16分
システムトレード検証 第14回「ギャン理論」
先週は株式市場は方向感なく大きく動いていますが、為替市場では先週から対円通貨が、一気に円高方向に動いていました。
ただ各国で、ドル安是正の協定が結ばれたので、それを考慮して、市場の取引をしていただければと思います。
それでは早速システムトレード検証に入りたいと思います。
まずは先月中旬の第11回「ギャン理論」からから「７７円８０銭 買いポジション」と書いていましたが、「売りポジション」の誤りです。
お詫びいたします。
先週では、ユーロ円でも１６０円を割り、ポンド円も２００円を割り込むなど、ドル円以外の円通貨は大きく円高方向に向かいました。
どの円通貨もようやく通常のレートに戻り始めたと思います。
それを考えると、対円通貨はさらなる円高方向に行くと思われます。
また、現状のまだメイントレンドが円高方向を向いていますので、引き継ぎつきこのポジションを継続したいと思います。
作者: KING
更新日:2008年9月1日 1時0分
システムトレード検証 第13回「ギャン理論」
最近の市場は非常に大きく動いています。
昨日の株式市場では、日経平均は－１６７．６５円、NYダウは－２４１．８１ドルと、少し下落基調になっているように感じます。
また、為替市場も先週の金曜日から一転して、円高方向に動きました。
株式・為替市場共に大きな動きがあるので、慎重取引をしていただければと思います。
それではさっそくシステムトレードの検証に入りたいと思います。
先々週から、「ＮＺドル円 ７７円８０銭 買い売り」のポジションを保有しています。
先週は、ほとんど上での幅が決まったようなレンジ相場で終始終わりました。
しかし昨日、一気に円高方向に向かいました。
ここで前回の抵抗線でもある７６円を割るかどうかになります。
ここはＮＺドル円の「メイン・スイング」は、円高方向になっていますので、このポジションのまま継続していきたいと思います。
作者: KING
更新日:2008年9月1日 0時51分
システムトレード検証 第12回「ギャン理論」
先週は、為替・株式・商品市場とも、先々週の流れを引き継いで、大きく動きました。
為替市場では、特にオセアニアの通貨が、大きく反転しました。
株式市場も上下の動きが大きく、明確な方向性が出てないような状況です。
商品市場のNYガソリンに関しても、今まで上がり1本調子だったのが大きく急落しました。
これらの動きは、投資マネー自体が安定的な運用先を探しているのかも知れません。
今後も冷静な取引をしていただければと思います。
それではさっそくシステムトレードの検証に入りたいと思います。
先週、「ＮＺドル円 ７７円８０銭 買い売り」の指値を入れたところ、先週の金曜日に約定しました。
ＮＺドル円は、先週の火曜日に一気に円高方向に行き、７４円台をわりましたが、その後一気に円安方向に反転しました。
本日においても、その動きを引き継ぎ同じように、円安方向に向かっています。
ＮＺドル円の「メイン・スイング」は、円高方向になっていますので、このポジションのまま継続していきたいと思います。
作者: KING
更新日:2008年9月1日 0時53分
システムトレード検証 第11回「ギャン理論」
先週の金曜日に為替市場は大きな節目を迎えたと思います。
ドル円も１１０円をつけ、他の対円通貨も一気に円高方向に向きました。
また対ドル通貨も大きく動きました。
株式市場も先週の金曜日のNYダウは、３０２．８９ドルの上昇を見せました。
どの市場も大きな節目を迎えてきたので、冷静にトレンドを見極める場面であると思います。
それではさっそくシステムトレードの検証に入りたいと思います。
先週「80.20円」に指値を出しましたが、結局先週の月曜日から円安方向に流れることなく、円高方向に流れました。
「メイン・スイング」は、ほぼ円高方向のトレンドを築いたと思います。
ただ、現在のＮＺドル円の値段でもある77円台をちゃんとした形で、下抜ければ、確実な円高方向に向いたと思います。
しかし、今成り行き注文で買い売りポジションをするには不安もありますので、ちょうど先週金曜日に下抜けた値段でもある「７７円８０銭 買い売り」の指値を入れたいと思います。
作者: KING
更新日:2008年9月1日 0時35分
システムトレード検証 第10回「ギャン理論」
先週の株式相場は、東京・NYともに上下大きく動きました。
また為替相場もある種、一つのトレンドが形成されたように思います。
ただ気をつけておかなければならないことは、明日ＦＯＭＣがあるので、それを受けてまた大きく動くと思います。
それではさっそくシステムトレードの検証に入りたいと思います。
先週は「ＮＺドル 売り 81.30円」の指値を出していましたが、結局、円安になることもなく、円高方向に気に動きました。
また対円通貨では、ほとんどが円高方向に向いてきました。
特に、オセアニア地区のオーストラリア・ニュージーランドに関しては、円高一方方向で動きました。
現状の「メイン・スイング」考えると、対円通貨では、円高方向に行くと考えられます。
これは先週と同様に、対円通貨では「ＮＺドル 売り」の指値を出していた方が良いと思います。
しかし、先週に一気に円高に向いたので「81.30円」ではなく、先週月曜の高値でもある「80.20円」に指値を入れたいと思います。
作者: KING
更新日:2008年8月4日 0時31分
システムトレード検証 第9回「ギャン理論」
NY原油が、一気に下落して１２０ドル台まで戻りました。
しかし、日本では、漁業関係者対して補助金が出ることが決定しました。また、来年の１月から東京電力も、月８００円の値上げを検討しています。
原油の先物市場は、価格が落ち着いていましたが、ようやく現物市場に先物市場の価格上昇の影響が、表われてきました。
早速ですが、システムトレード検証に入りたいと思います。
今回も「メイン・スイング」について検証しようと思います。
先週のドル円以外の対円通貨は、やや円高方向に振れました。
特にＮＺドル円に関して言えば、一気に円高方向に向いたと思われます。
ファンダメンタルズ的な判断にはなりますが、日本も夏休みや盆辺りなどで、欧米の投資家が一気に動く場合があります。
去年の今頃もちょうどドル円以外の対円通貨は、２０円近くの円高方向に行きました。
それを勘案して、現状の「メイン・スイング」考えると今年も同じような動きが良いのかもしません。
今回は「ＮＺドル 売り 81.30円」の指値を出しておこうと思います。
作者: KING
更新日:2008年7月29日 1時0分
システムトレード検証 第8回「ギャン理論」
先週から、NY原油の価格が下がってきましたが、それ以前の価格上昇分が、日本国内のガソリン価格に転嫁されてきました。
そのためガソリンリッター当たり１８０円になりました。
それにともない、燃料費・輸送コストの上昇のため、食品も商品サイズを小さくしたり、材料を変えたりと、実質的な価格上昇になってきました。
特に日本経済は、原油に頼った部分が多くあるので、今後の株式・為替の動きにも注意していただきたいと思います。
それでは早速、システムトレード検証に入りたいと思います。
前回「メイン・スイング」ということで、「ユーロ円 １６９円 買いポジション」での取引をしました。
月曜日にポジションが作られましたが、その後は１６５円３０銭ぐらいまで、円高になりました。
短期トレードであると大きなマイナスではありますが、今回は、「メイン・スイング」ということですので、そのまま持ち続けたところ、一気に円安に振れ、金曜日の終了時間には、１６９円４０銭ぐらいで終わりました。
月単位の長期で考えるとまだまだ、円安に振れる可能性が、高いようにも思われます。
ただ週単位（「インターミディエイト・スイング」）でみると、先週の円高は修正の上昇（いわゆる押し目）で、大きな下落トレンドになる可能性が高くなりました。
ここは、いったんこのポジションを決済して様子をみようと思います。
次回も「メイン・スイング」ということで、対円通貨が大きな節目を迎えると思いますので、引き続き見ていこうと思います。
作者: KING
更新日:2008年7月21日 0時43分
システムトレード検証 第7回「ギャン理論」
金曜のNY市場は非常に荒れ、株安・債券安・ドル安のトリプル安となりました。
いまだに、アメリカではサブプライム問題の傷が大きく、住宅公社の国有化を否定したことから、大きく市場が荒れました。
現在でも経済の中心はアメリカ主導になっていますので、このサブプライム問題が決着つくまで、慎重な取引を考えていただければと思います。
それでは早速システムトレードを検証に入りたいと思います。
前回は、「インターミディエイト・スイング」ということで、「ユーロ円 １６９円 売りポジション」の取引を行いました。
結果としては、７月３日の夜に指し値がつき、７月７日に（１６７円８０銭を抜けた為）１６８円で決済しました。
トレードとしては非常に成功したと思いますが、「インターミディエイト・スイング」ということを考えると、もう少し長いスパンでの取引ができた方がよかったかと思います。
また、裁量トレードで考えれば、１６７円５０銭の時点で決済できたかもしれません。
（＋５０銭の利益が取れたと思います。）
このようにシステムトレードと裁量トレードをうまく組み合わせて、使い分けるのも一つのトレードの方法なのかもしれません。
それでは今回は「メイン・スイング」の検証を行いたいと思います。
「メイン・スイング」とは、メイントップ（最高値）とメインボトム（最安値）を特定するために使用されます。
別名「３本バーチャート」とも呼ばれています。
これは、三つの連続する４本値のうち、直前の４本値と比較して、新しい高値、もしくは新しい安値を付けたものをラインとしてつないでいきます。
また、単純に考えた場合、スパンの長い月足でみると、非常に分かり易いかと思います。
例えば、ＮＺドル円の月足をみると、２００７年８月の９７円７０銭をメイントップ（最高値）とし、２００７年９月の７４円２０銭をメインボトム（最安値）として、きれいなペナント（三角形）を作っています。
このペナント（三角形）の場合は、一気に上昇・下落する可能性が非常に高いです。
そう考えるとこの時点では、ＮＺドル円の取引はまだ早いということになります。
今回もユーロ円で考えますと、２００５年７月の１３０円６０銭をメインボトム（最安値）として、２００７年８月の１６８円９０銭をメイントップ（最高値）になります。
現在ですと、すでに１６９円台をつけてますので、さらなる上昇が期待できます。
それでは、今回は「ユーロ円 １６９円 買いポジション」での取引を行おうと思います。
作者: KING
更新日:2008年7月14日 0時55分
システムトレード検証 第6回「ギャン理論」
ついにＮＹ原油が、先週の金曜日に１４２ドル台までつけました。
価格高騰の波はひどく、長年、定価格であった卵が、３０円の値上げとなりました。
割合でいうと、約１割の値上げになります。
それに反映してか、先週の日経平均・NYダウともに、大きく下落しています。
為替になっても、ドル円は１０８円だったものが、大きく円高に戻されました。
しかし、ユーロ円は、１６９円台と最高値を記録している状況でした。
非常に市場が、大きく動いてる感じがします。
慎重な取引を引き続きしていただければと思います。
それでは、システムトレード検証に入りたいと思います。
今回「インターミディエイト・スイング」での取引を考えてみたいと思います。
「インターミディエイト・スイング」とは、単純に考えますと、「中期トレンドの売買シグナルで取引をする」というものです。
この場合、時間足でチャートを見るというよりは日足で見るべきだと思います。
今回の例えとしてユーロ円で考えてみたいと思います。
ユーロ円の場合、日足チャートで見ますと、２００７年７月１３日に１６８．９３円をつけました。
そして、先週の木曜日に１６９．４４円をつけました。
その先週の木曜日に１６９円台なるまで、何度も１６９円台をトライしましたが、なかなかつきませんでした。
それを考えると、１６９円が中間トレンドのトップになると思います。
ちょうど先週の木曜・金曜と円高方向に向いてきてるので、このまま円高になる可能性が高いと思われます。
それではこれを踏まえて、「ユーロ円 １６９円 売りポジション」での取引をしてみたいと思います。
作者: KING
更新日:2008年6月30日 0時56分
システムトレード検証 「日本の現状・今後」
現在の日本の「システムトレード」について、ふれたいと思います。
最近とくに「システムトレード」という言葉が、よく聞かれます。
しかしその歴史を紐解くと、数年前のタートルズから古くは江戸時代の本間宗久まで、「システムトレードを行っていた」と考えられます。
去年の６月２７日、経済産業省も「工業品先物市場の競争力強化」に関するレポートを発表しました。
その中では、「プロ市場化と市場参加者の利便性増大」を挙げており、「世界最高水準の新たな電子取引システムの早期導入」を盛り込んでいました。
これは当時、海外市場ではアルゴリズム取引（一定ルールに基づいてコンピューターに売買させる）＝システムトレードが、創成期から競争期に入ってきたことを受けてのレポートでした。
すでに海外では市場のコンピューター化の波は激しく、例えばユーレックスなどアルゴリズム取引の創成期では、注文を送信して受信するまでの時間が、ロンドンから約３０ミリ秒・シカゴからは約１４０ミリ秒の時間を要していました。
しかし、２００６年の８月にさらに時間短縮可能サービスが実現し、距離も関係なく、１０ミリ秒以下まで短縮させました。
また、アメリカの商品市場も２４時間取引が可能になっています。
当然、人力では限界があり、そのため補完するためのコンピューター化が進んだとも思われます。
現在の東京株式市場では、約半数が外国人投資家と言われています。
また、日本人の投資家が減り、商品先物取引所のいくつかが統合されました。
経済産業省がレポートを出した理由として、、外国人投資家を取り込むため、東京の株式・為替・商品先物市場のさらなるコンピューター化を考えているからだと思います。
それにともないにコンピューターを使った取引＝システムトレードが主流になっていくのではないかと思います。
まだ日本の場合、創成期もしくは誕生期にある状態ですので、確かな目が必要になってくるのではないかと思います。
多くの方が今のうちからでも少しずつ勉強・理解し、グローバルレベルのシステムトレードを利用していただきたいと思っています。
作者: KING
更新日:2008年6月23日 1時14分
システムトレード検証 第5回「ギャン理論」
ついに１０８円を超えました。為替市場に関しては大きな節目を迎えたと思います。
このまま円安方向に流れる可能性が高くなりました。
その為、多くの方が取引量を必要以上に大きく取引しがちになります。
市場は常に「不確実性」があります。
一発秘中を狙う必要はありません。また市場は決してどこにも行きません。
冷静な判断での取引を薦めて頂ければと思います。
それではさっそくシステム・トレード検証に入りたいと思います。
「ギャン理論」のスイングトレードについて、述べたいと思います。
スイングトレードをする上では、スイングチャートが最も重要な指標になります。
スイングチャートは大きく三つに分かれて、マイナー・インターミディエイト・メインの三つの指標を分析を行います。
その中でも今回は、マイナースイングで取引を考えてみたいと思います。
まずマイナースイングとは単純に申しあげますと、時間足１本の足を抜いた時もしくは割れた時、に従って売買をすればいいという取引です。
よく「新高値」、「新安値」と言われているものになります。
例えばですが、現在ドル円は、どんどん円安方向に進んでいます。
４時間足で見ても、新高値を築いています。
このような状況を「ハイヤー・ハイ（高値築き）」の「マイナースイング」と呼んでいます。
現在ドル円もそうなのですが、ポンド円に関しても同様に、円安方向に進んでいます。
ポンド円の場合は、このままですと、２１３円の抵抗線にぶつかる位までの円安方向になると仮定します。
そうなりますと、４時間足で見た場合、２１０円７０銭を受けた場合は、「買いポジション」の取引をすれば、いいということになります。
すでに金曜日時点で、２１０円７０銭を抜けているので、「２１１円 買いポジション」で指し値をしていても、良いと思います。
それではこの注文で、取引をしたいと思います。
次回は、インターミディエイトスイングでの取引を考えてみたいと思います。
作者: KING
更新日:2008年6月30日 0時13分
システムトレード検証 第4回「ギャン理論」
先週の金曜日にNY原油は１３９ドルに達し、本日のドバイ原油については、１３０ドル台となりました。
ここまでの上昇になると、さすがにどこまで上昇するのか分からなくなってきました。
イラク戦争前（2002年）ぐらいですと、日本が指標としているドバイ原油は約２５ドルぐらいでした。
また当時のガソリンリッター価格が８０～９０円台でした。
単純に考えても、ドバイ原油は約５倍以上の上昇をしているわけですから、ガソリンリッター価格を単純計算すると、４００円～４５０円となります。
「ガソリンリッター価格が２００円になる」というもの現実味を帯びてきました。
世界中でも、ストライキや食糧などで大きな問題になっています。
特に日本は輸出入が多い国であるので、運送コストの上昇または食糧価格の上昇の可能性が高くなりました。
そうなると当然株式市場・為替市場にも大きな影響を与えると思いますので、今は必要以上に商品市場に目を向けた方が良いのかもしれません。
引き続き慎重なお取引を心がけていただければと思います。
それではさっそくシステムトレードを検証に入りたいと思います。
今回、ユーロ円を１６２．８０円で売りポジションを持ちました。
しかし、木曜に入りＥＣＢがあるということもあり、１６２．３０円と早々に決済しました。
最初の月曜日は、トレンドに乗れ、非常に良い取引でしたが、５日の木曜の夜、ＥＣＢの政策金利４％据え置きの報道を受け、一気に円安方向に反転し、そのまま円安に向かいました。
今回は、取引としては成功だったと思いますが、システムトレードから見ると失敗だったと思います。
理由としては、決済注文に関しては「ＥＣＢの政策金利発表」を考えた上での取引になるので、これはシステムトレードというよりは裁量トレードの部類になると思います。
火曜日水曜日と、市場は様子見状態になっていたため、それを見計らって指値の決済注文を入れておけば、よかったのかもしれません。
しかしテクニカルにこだわり、持ち続けたならば、この円安に資金が持たないだろうと思います。
もう少しシステム的な損切りポイント、もしくは期間が必要かと思いました。
次回はスイングトレードについて述べたいと思います。
作者: KING
更新日:2008年6月9日 14時13分